スマート駄目リーマンの忘備録

旅行記、キャリア論、世相分析など思ったことを書き連ねます

1552 国際のETF VIX短期先物指数ETFの注意点

どういった商品か?

 アメリカのS&P500市場の恐怖指数×SQ計算予測値関数×ドル円為替×2をかけた値で価格が形成される金融商品

 例えば、2022年2月21日ですと、0.9198(計算予測値関数)×10.28(S&P恐怖指数)×115(ドル円為替)×2=2176円

fisco.jp

普通の株と違う点

指数計算値で価格形成

 通常の株は売りたい人と買いたい人の需給で価格形成がされますが、これは指数計算値で価格が決まります。

 

通常はコンタンゴで価格は下がる方向に動く→長期保有は出来ない

 株の大暴落などで、S&P恐怖指数が上昇しない場合を除いて基本的にじわじわと価格は下がります。

moneyworld.jp

バックワーデーションの状態で上昇しやすい

 下記のVIX CENTRALにアクセスして、限月毎の価格を確認します。これが右肩下がりだとバックワーデーションの状態になり、上昇しやすくなります。先に述べたように右肩上がりだとコンタンゴで価格が下がりやすくなります。

vixcentral.com

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逆張り投資

 RSI14,SMAの条件下で、下図赤点線のRSI 40以下でIN、RSI 60以上でOUTを徹底します。通常の株だとINの条件が甘くて下げても、戻る場合もありますが、このETFは基本的にものすごいスピードで減価するので戻る可能性はありません。INのタイミングを間違えたら、すぐに損切りです。

  このETFが発売された当初は300万円だったのですが、今は何と約2000円。1/1500にまで減価しています。なので、買った後に含み益になっても迅速に利確できなければ、あっという間に含み損になります。株のように一定の高値でキープすることはありません。ヒット&アウェイが鉄則です。

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順張り投資 

 5日移動平均、7日移動平均、10日移動平均ミルフィーユのようなきれいな層になって出現したときにIN。ローソク足が5日移動平均を割った瞬間にすぐさまOUT。少しでもOUTのタイミングが遅れると、すぐに含み損になります。

上記の現象が出現したらすぐさまINが基本です。可能な限り初動でINします。

 

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初心者にはお勧めしない→上級者向けのETF

 基本的には利確損切りが、徹底できない初心者にはお勧めしません。初心者が何も知らずに買うと90%以上の確率で損します。

 

2024年2月14日に上場廃止

 そして何と2024年2月14日に廃止されるETFです。これには要注意です。

www.nikkei.com